Labour market demand and supply in Hungary
An analysis of geographical disparities
Abstract
This paper examines labour market demand and supply in Hungary, with a focus on geographical disparities and their evolution over time. The study analyses the interaction of two key processes. First, since the 2008 economic crisis, the Hungarian labour market has been tightening, reflected in a decreasing unemployment rate and an increasing vacancy rate. Second, the Hungarian labour force remains highly immobile, with a low willingness to commute or to relocate for employment opportunities. As a result, the Hungarian labour market can be divided into regional and county-level local markets. The article investigates, whether the overall tightening of the labour market has led to a reduction in geographical supply and demand disparities. Following a descriptive analysis of regional and county-level labour market conditions, we calculate indices to measure these disparities. The findings show that, geographical disparities in the Hungarian labour market have not decreased since the 2008 crisis. We explain this outcome with variables of the matching function, matching efficiency, and stock data. The analysis is based on data from Eurostat, the Central Bureau for Statistics (Központi Statisztikai Hivatal, abbreviated as: KSH), and the National Employment Service of Hungary (Nemzeti Foglalkoztatási Hivatal, abbreviated as: NFSZ).
References
Ábrahám, Á., & Kertesi, G. (1996). A munkanélküliség regionális egyenlőtlenségei Ma-gyarországon 1990 és 1995 között. A foglalkoztatási diszkrimináció és az emberi tőke váltakozó szerepe. Közgazdasági Szemle, 43(7-8), 653–681. https://matarka.hu/cikk_list.php?fusz=1581
Bennett, R. J., & Pinto, R. R. (1994). The hiring function in local labour markets in Britain. Environment and Planning A: Economy and Space, 26(12), 1957–1974. https://doi.org/10.1068/a261957
Blanchard, O. J., & Diamond, P. (1989). The aggregate matching function (NBER Working Paper Series, No. 3175). National Bureau of Economic Research. https://doi.org/10.
/w3175
Bleakley, H., & Fuhrer, J. C. (1997). Shifts in the Beveridge curve, job matching, and labor market dynamics. New England Economic Review, Sept/Oct. https://www.researchgate.net/publication/5027600_Shifts_in_the_Beveridge_Curve_Job_Matching_and_Labor_Market_Dynamicsb
Burda, M. C., & Profit, S. (1996). Matching across space: Evidence on mobility in the Czech Republic. Labour Economics, 3(3), 255–278. https://doi.org/10.1016/S0927-5371(96)00013-9
Coles, M. G., & Smith, E. (1996). Estimation of the matching function: Evidence from Eng-land and Wales. Economica, New Series, 63(252), 589–597. https://doi.org/10.2307/
Czirfusz, M. (2014). A közfoglalkoztatás térbeli egyenlőtlenségei. In Fazekas, K., & Varga, J. (szerk.), Munkaerőpiaci Tükör 2014 (126–138. o.). MTA KRTK Közgazdaság-tudományi Intézet. https://kti.krtk.hu/file/download/mt_2014_hun/egyben.pdf
Csizmady, A., Győri, Á., Kőszeghy, L., & Rácz, A. (2020). Területi mobilitás és a magyar tár-sadalom integrációs csoportjai. In Kovách Imre (szerk.), Mobilitás és integráció a magyar társadalomban (129–161. o.). http://real.mtak.hu/id/eprint/118371
Eurostat (2020, September). Main place of work and commuting time – statistics. https://ec.europa.eu/eurostat/statistics-explained/index.php?title=Main_place_of_work_and_commuting_time_-_statistics
Fazekas, K. (1997). Válság és prosperitás a munkaerőpiacon. A munkanélküliség regionális sajátosságai Magyarországon 1990–1996 között. Tér és Társadalom, 11(4), 9–24. https://doi.org/10.17649/TET.11.4.447
Jackman, R., & Roper, S. (1987). Structural unemployment. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 49(1), 9–36. https://doi.org/10.1111/j.1468-0084.1987.mp49001002.x.
Kónya, I. (2023). Munkaerőpiaci válságok. In Munkácsy, F. (szerk.), Ellentmondásos évtize-dek, máig ható tanulságok (24–30. o.). https://real.mtak.hu/184881/
Köllő, J., Nagy, D., & Tóth, I. J. (2016). Mit értsünk „munkaerőhiányon”? In Fazekas, K., & Köllő, J. (szerk.), Munkaerőpiaci Tükör 2016 (48–57. o.). MTA KRTK Közgazdaság-tudományi Intézet. https://kti.krtk.hu/publikacio/munkaeropiaci-tukor-2016/
KSH (2025, szeptember). A belföldi vándorlás aktuális trendjei 2018–2024. https://www.ksh.hu/s/kiadvanyok/a-belfoldi-vandorlas-aktualis-trendjei-2018-2024/index.html
Kulcsár, G. (2006). A munkaerő területi mobilitását akadályozó tényezők. Esély, 3. sz. 61–84. https://www.esely.org/kiadvanyok/2006_3/KULCSAR.pdf
Lisauskaite, E. (2022). Matching efficiency and heterogeneous workers in the UK (IZA DP, No. 15610). IZA Institute of Labor Economics. https://doi.org/10.2139/ssrn.4390602
Lőcsei, H. (2010). A gazdasági világválság hatása a munkanélküliség területi egyenlőtlen-ségeire. In Fazekas, K., & Molnár, Gy. (szerk.), Munkaerőpiaci Tükör 2010 (126–142. o.). MTA KRTK Közgazdaság-tudományi Intézet – Foglalkoztatási Közalapítvány. https://kti.krtk.hu/file/download/mt_2010_hun/egyben.pdf https://kti.krtk.hu/kategoria/publikaciok/kti-kiadvany/munkaeropiaci-tukor/page/3/
Marinescu, I., & Rathelot, R. (2016). Mismatch unemployment and the geography of job search (NBER Working Paper Series, 22672). National Bureau of Economic Research. https://doi.org/10.3386/w22672
Mészáros, R. (2025). Állásszerzési folyamatok, munkaerőpiaci keresés Magyarországon. Regionális és vármegyei különbségek vizsgálata. Gazdaság és Pénzügy, 12(1), 13–31. https://doi.org/10.33926/gp.2025.1.1
Morvay, E. (2012). Munkaerőpiac keresési súrlódásokkal. Közgazdasági Szemle, 59(2), 139–163. http://www.kszemle.hu/tartalom/cikk.php?id=1291
Petrongolo, B., & Pissarides, C. (2001). Looking into the black box: A survey of the matching function. Journal of Economic Literature, 39(2), 390–431. https://doi.org/10.1257/jel.39.2.390
Pissarides, C. A. (2000). Equilibrium unemployment theory. The MIT Press.
Sahin, A., Song, J., Topa, G., & Violante, G. L. (2014). Mismatch unemployment. American Economic Review, 104(11), 3529–64. https://doi.org/10.1257/aer.104.11.3529
Zerényi, K. (2019). A munkaerőhiány jellemzése itthon és külföldön. Prosperitas, 6(2), 95–115. https://doi.org/10.31570/Prosp_2019_02_5
